Нижняя граница премии европейского и американского опционов колл

Верхние и нижние границы премии опционов, Account Options

Содержание

    чикагской биржей опционов cboe

    No related presentations. Presentation Transcript Верхняя и нижняя границы европейских и американских опционов колл и пут на акции, по которым не выплачиваются и выплачиваются дивиденды в течение срока действия опционного контракта.

    Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл Право на приобретение какого-либо товара не может стоить больше, чем сам этот товар.

    При нарушении данного условия инвестор может совершить арбитражную операцию: он купит акцию и выпишет на нее опцион. Цена акции руб. Некоторый инвестор готов купить опцион на данную акцию с ценой исполнения 50 руб.

    Верхняя граница премии американского опциона пут В противном случае инвестор может получить прибыль без всякого риска. Верхняя граница премии европейского опциона пут К моменту истечения срока контракта европейский опцион пут должен стоить не больше цены исполнения. Верхняя граница премии европейского опциона пут В противном случае инвестор может получить доход за счет арбитражной операции, выписав опцион и разместив премию под процент без риска.

    Версия для печати Лимиты цен опционов Теоретическая цена опциона рассчитывается в режиме on-line на основании цены базового фьючерса и кривой волатильности, сложившихся на рынке в настоящий момент. Лимиты цен значений премии опционов вводятся для того, чтобы предотвратить постановку заявок с ценами, далекими от теоретической цены опциона. Для заявок на покупку устанавливается верхняя граница цены, для заявок на продажу — нижняя граница.

    Нижняя граница премии европейского опциона колл Нижняя граница премии европейского опциона колл на акции,не выплачивающие дивиденды, составляет: S-X e —r T Нижняя граница премии европейского опциона колл Портфель А стоимостью V состоит из европейского опциона колл стоимостью c eс ценой исполнения X и облигации с нулевым купоном, которая не несет риск.

    В момент погашенияоблигации владельцу выплачивается ее номинал, равный X. Приформировании портфеля облигация стоит X e —r T.

    Цена опциона колл к моменту истечения контракта б Верхняя граница премии американского и европейского опционов колл Определим общую верхнюю границу опционов колл. Верхняя граница премии опциона колл в любой момент времени действия контракта не должна быть больше цены спот акции, то есть: где с — цена опциона колл; S — цена спот акции.

    В портфель Бвходит одна акция. Через время T стоимость облигации возрастет до X. Портфель Б — из европейского опциона колл, облигации с нулевым купоном, равной Хе-rTи суммы денег, равной D.

    верхние и нижние границы премии опционов заработок в интернете без вложений на дому

    Нижняя граница премии американского и европейского опционов пут Портфель А состоит из облигации с нулевым купоном, равной Bcd криптовалюта суммы денег D. Нижняя граница верхние и нижние границы премии опционов американского и европейского опционов колл для актива, не выплачивающего дохода, не должна быть меньше разности между ценой спот актива и приведенной стоимостью цены исполнения.

    Нижняя граница премии американского и европейского опционов колл для актива, выплачивающего доход, должна быть не меньше, чем разность между ценой спот и суммой приведенных стоимостей цены исполнения и дохода.

    Буренин А. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки.

    верхние и нижние границы премии опционов